在2024年一季度产险业罚单量以及被罚金额远高于寿险业（详见《“报行合一”重拳之下号罚单保险业用度打点乱象呈现水面》）的砸向种众事实中，产险界的保险“新物种”互网联保险公司的合规度处于甚么水平？

2024年4月24日一张大罚单猛然公之于众。当日，新物险监信号国家金融监督打点总局（下文简称“金监总局”）披露2024年“1号罚单”，安保对于众何在线工业保险股份有限公司（如下简称“众安保险”）及其三位时任副总司理处以行政处罚，禁甚罚金合计高达204万元。丨金规榜

事实上号罚单众安保险势头正盛。砸向种众南方周末新金融钻研中间统计钻研发现，保险按总保费计，新物险监信号2023年众安保险稳居中国产险行业第九名，安保且在中国前十大产险公司中增速最快。禁甚更引人关注的丨金规榜是，众安保险一家占有国内互联网产险市场份额近1/4号罚单位居首位。

众安保险这匹奔流的黑马因何收取“一号罚单”？大额罚单监禁甚么信号？这对于互联网保险行业未来发展有何启迪？

南方周末新金融钻研中间钻研员依据南方周末“牧羊犬-中国金融业合规云平台”（如下简称“牧羊犬平台”）统计众安保险三年多受罚信息发现：在2021年1月1日至2024年4月24日时期，众安保险及其全资公司众何在线保险掮客有限公司（下称“众安保险掮客”）以及上述两家公司相干营业负责人共收到金监总局以及其派出机构收回的8张罚单。被罚金额合计564万元。

在上述8张罚单的处罚案由中，除了虚列用度以及报送资料等产险行业顽疾外，分割关连交易合规成果以及保单贷款合规成果是监管机构对于众安财险的关重视点。

2024年一号罚单落在众安保险，象征着互联网保险的合规成为监管重点。

新征程  大罚单

众安保险是谁？作为国内首家互联网保险公司，众安保险至今刚满10岁，在香港交易所上市已经近7年。

与其余同行比照，背靠阿里以及腾讯等股东的众安保险具备较强的渠道力以及营销力及立异力，近五年连结高速削减。南方周末新金融钻研中间钻研众安保险2023年财报数据发现，以香港财政陈说原则第17号“保险条约”计，众安保险总保费达295亿元，同比削减近25%，并陆续3年实现承保盈利。按总保费计，2023年众安保险稳居中国财险行业第九名，且在中国前十大财险公司中增速最快。更引人关注的是，众安财险一家占有国内互联网财险市场份额近1/4，位居首位。

进一步查阅比力众安保险近五年财报发现，按香港财政陈说原则第4号“保险条约”合计，2019-2023年总保费复合削减率超过19%，远高于保险业原保费复合削减率4.7%。值患上留意的是，众安保险已经于2023年接管香港财政陈说原则第17号“保险条约”新原则。基于可比性思考，本文仍用旧原则数据。

互联网基因的众安保险堪称一匹不断奔流的财险界快马。

在2023年年报董事长致辞中，董事长尹海对于众安保险以前十年发展呈现未必。他觉患上，众安保险在以前十年中实现为了多项从0到1的突破，为保险业加速数字化以及智能化转型贡献了不够为奇的众安实力。

2024年是众安保险新十年的尽头，但大罚单如当头一棒，让众安保险成为镁光灯下的焦点。金监总局行政处罚信息果然表（金罚决字〔2024〕1号）呈现，众安保险被罚款180万元，三名时任相干责任人被给以正告并罚款。

事实上，这并非众安保险第一次被罚。据牧羊犬平台数据呈现，在2021年1月1日至2024年4月24日时期，众安保险、众安保险掮客以及两家公司相干营业负责人共收到金监总局以及其派出机构收回的8张罚单。其中，机构被罚金额合计432万元，总体被罚金额合计约132万元，两项合计564万元。

但这次却是金额最大的罚单，且是监管机构2024年的1号罚单。对于此，众安保险在其官网处宣告通告称，公司已经实现相干成果整改，并将以此为鉴，不断降职依法合规经营水平。

顽疾未除了 新病又起

众安保险为甚么被重罚？金监总局披露的信息呈现，众安保险主要违法违规事实包罗四个方面：一是瞒哄分割关连关连以及分割关连交易；二是经由分割关连方虚伪列支用度；三是经由分割关连交易监管系统报送的报表存在错报漏报；四是将保险资金运用组成的投资资产用于向他人发放贷款。

南方周末新金融钻研中间钻研员依据牧羊犬平台数据合成发现，以上四方面的违规违法事实均为行业特色成果。其中虚列用度以及资料报送成果更是行业顽疾，（详见：《“报行合一”重拳之下，保险业用度打点乱象呈现水面》）也是监管部份重点攻击畛域，其源头在于保险产物以及保险服务等严正同质化，保险公司不患上不经由“卷”用度进而争抢渠道。“报行合一”新规即针对于该成果。

南方周末新金融钻研中间进一步钻研发现，2021年至2023年，众安保险及其子公司每一年大额罚单都波及一条“不实张扬”的案由。详尽而言，不实张扬的渠道包罗了自营网络平台以及第三方网络平台，产物则波及“尊享e生医疗险2017”“尊享e生旗舰版”“女性尊享百万意外险”“重疾险”“600万医疗保障”以及“无忧保综患上意外险”。

与此同时，“不实张扬”类罚单的涉案职员数高达8人，包罗负责涉案产物开辟及销售页面上线使命的时任众何在线数字生涯事业部平台产物组负责人马艳等。

南方周末新金融钻研中间钻研员还留意到，众安保险这次受罚还波及“瞒哄分割关连关连以及分割关连交易”（下称“分割关连交易合规成果”）以及“将保险资金运用组成的投资资产用于向他人发放贷款”（下称“保单贷款合规成果”）。

分割关连交易合规成果以及保单贷款合规成果是近两年监管关注的新成果。除了保险业外，在其余金融行业也存在分割关连交易合规成果。（详见《监管“长牙带刺”，银保机构一年被罚150亿元｜2023新金融发展陈说⑤》）。牧羊犬平台数据呈现，2023年1月1日至2024年4月24日时期，金监总局及其派出机构共宣告了20条保险业波及分割关连交易合规成果的处罚信息，罚金总额约为1268万元。而在2021年至2022年时期，上述规范的罚金总额仅为129万元。

牧羊犬平台数据还呈现，2023年1月1日至2024年4月24日，金监总局及其派出机构共宣告29条波及保单贷款合规成果且与保险公司无关的处罚信息。而在2021年以及2022年，上述规范的处罚信息惟独10条。

南方周末新金融钻研中间钻研员觉患上，众安保险此番被重罚是“长牙带刺”强监管在互联网保险行业的投射，同时象征着互联网保险行业“横蛮愿望”的时期曾经由去。

坚守合规应成为众安保险的要务

众安保险被重罚事件落地之际，互联网保险的合规成果再度引起宽泛关注。

近些年来，互联网保险发展迅速，但隧道的互联网保险玩家并未多少。除了众安保险外，尚有泰康在线、放心财险以及易安财险等。

时至今日，众安保险与泰康在线经营相对于较好，均实现为了盈利。而以车险、信誉保障险为主要营业的易安财险与放心财险营业削减飞快。

众安保险模式有何特色？作为财险业“新物种”，众安保险模式有两大立异：一是“营业新”，二是“渠道新”。

从营业层面看，众安保险主要有瘦弱、数字生涯、斲丧金融以及汽车四大营业。其中，瘦弱以及数字生涯是众安保险主要支柱，两者合计占比临时超过70%。这是众安保险的特意之处。而传统财险公司以车险营业为主。

2023年，数字生涯营业初次超过瘦弱营业成为众安保险第一大营业。数字生涯营业主要包罗电商退货险、宠物险以及航空耽搁险等。财报数据呈现，众安保险2023年纪字生涯营业总保费支出占总保费支出比例近43%。同期，瘦弱营业总保费支出占总保费支出比例约33%。

但众安保险数字生涯营业综分解本率高于瘦弱营业。据2023年财报，众安保险数字生涯综分解本率为99.5%，而同期瘦弱营业综分解本率仅约87%。

在渠道方面，众安保险纯线上经营。2019年众安保险将自营渠道建树列为策略指标。5年来，小实用果。2023年，众安保险自营渠道总保费支出达76亿元，同比削减31%；自营渠道付用度户数达到1136万人，同比削减约48%。

较之此外同行，产物立异能耐确凿是众安保险相助力之一。一些险种由众安保险建设之后，此外保险公司很快跟进。保险产物并无专利一说。

尽管自建线上渠道与经营成果清晰较强，但自建渠道保费支出仅占全副保费的1/4略强，销售渠道依然有至关强的外部依附性。

可是线上渠道的争取日益强烈。中国保险行业协会统计数据呈现，2013年到2022年，睁开互联网保险营业的企业已经从60家削减到129家，互联网保险保费规模从290亿元削减到4782.5亿元，年均复合削减率达到32%。传统保险公司线上线下融会已经成常态。如在电商渠道保险特意是退货险以及品质险畛域，渠道争取的强烈之下，渠道用度即是无奈的相助伎俩。

南方周末新金融钻研中间钻研员觉患上，众安保险自带互联网基因的立异能耐以及线上经营能耐，劣势清晰，但仍在合规成果上未成为一股清流。既未解脱传统产险界的违规违法顽疾，又有行业起初发生并不断存在的新违规违法征兆。

若何在立异以及保费增速的快捷奔流中坚守合规应成为众安保险的要务。惟有如斯，方可为产险行业带来真正的立异风气。