涉案人唐某博及其分割关连职员唐某子、现形袁某林等人自2010年起就因操作市场、首例超比例持股未披露等行动被中国证监会一再审核以及处罚。沪港这次上述涉案人运用在香港以及腹地当地开立的通跨团伙证券账户，内外配合，境操家族经由制作报答的作案交易价格以及交易量，误导其余投资者退出交易，告破实施跨境操作。眼前

　　“沪港通”激进已经有两年光阴，累犯日前，现形运用该交易机制跨境实施操作市场违法行动的首例首例案件——唐某博等人操作市场案告破。

　　这是沪港中国证监会乐成查处的首起借路“沪股通”交易机制反向操作A股的新型案件，也是通跨团伙监管部份实用应答法律新模式的乐成案例。

　　涉案人唐某博及其分割关连职员唐某子、境操家族袁某林等人自2010年起就因操作市场、作案超比例持股未披露等行动被中国证监会一再审核以及处罚。这次上述涉案人运用在香港以及腹地当地开立的证券账户，内外配合，经由制作报答的交易价格以及交易量，误导其余投资者退出交易，实施跨境操作。

　　股票市场交易互联互通机制下，违法违规行动泛起出跨境、潜在、重大的趋势。实用法律相助方可严防违法违规，细密协同配合能耐保卫互联互通。“沪港通”项下，腹地当地与香港的证券法律相助机制，也在此案的实战历程中患上到了魔难。

　　　数据发掘曝光首例跨境操作案

　　唐某博等人操作市场的违法行动浮出水面，是因为交易所监控及大数据合成当先发现了线索。

　　2016年年初，交易所监控发现，“沪股通”标的股票“小商品城”成交清晰放大，股价涨势清晰高于上证综指涨势。大数据合成呈现，来自香港的证券账户与开立在腹地当地的某些证券账户相互配合，频仍自买自卖、高买低卖，陆续拉抬后反向卖出，有操作市场的严正怀疑。

　　相干职员对于历史资料妨碍分割关连立室映射合成后发现，操作市场行动与唐某博等人亲密相干。而唐某博等人的操作行动，又具备如下一些清晰的配合特色：一是少许交替运用以团伙成员、公司员工名义开立的账户；二是操作下单的地址宽泛各多数市；三是运用多台电脑，图谋回避监控；四是习用陆续交易、盘中拉抬、对于倒、虚伪报告、大额封涨停等多种手法来操作股票价格。

　　在审核发现线索的根基上，办案职员顺藤摸瓜，一举查明了唐某博伙同多名家族成员同时在香港以及腹地当地以自己以及他人名义开立证券账户、内外配合，实施跨境操作的违法事实。

　　证监会查明，唐某博等人涉嫌操作“沪股通”标的股票“小商品城”，交易金额近30亿元国夷易近币，赚钱4000余万元。此外，证监会还查实，唐某博等人在2014年12月至2015年4月时期，涉嫌运用资金劣势、持股劣势操作其余5只腹地当地股票，正当赚钱近2.5亿元。

　　　一再因市场操作被处罚

　　监管部份查明的信息呈现，唐某博，男，现居香港，曾经出资设立北京雨花石影视投资有限公司，有多年市场机构从业履历，先后负责过散漫证券有限责任公司基金司理助理、深圳宝盈基金打点公司行业钻研员、深圳国诚投资咨询公司研发总监等职务，在市场中具备未必驰名度。

　　这样一个履历充实的金融行业资深从业人士，却在证券市场上一再因为价格操作进入中国证监会稽察审查部份法律视线。

　　据介绍，唐某博等人最先被稽察审查功使职员关注是在2010年。之后多少年中，唐某博及其家庭成员唐某子(其胞弟、多年证券公司从业履历)、袁某林(其表叔)等人曾经先后数次被中国证监会行政审核。以唐某博为首、以其亲友唐某子、袁某林等报答中间成员的团伙相助清晰，操作运用近百个以他人名义开立的证券账户妨碍股票操作并频仍换仓。

　　而审核及最终的处罚服从也呈现出，唐某博等人在市场操作违法违规畛域，也同样是履历充实的“资深人士”：

　　2010年4月1日至5月13日，唐某子因运用9个账户超比例持有“海鸥卫浴”股票未妨碍陈说以及通告，被中国证监会行政处罚。

　　2012年2月27日至3月2日，唐某博先后操作9个账户，运用四、5台电脑操作“华资实业”股票。唐某博表叔袁某林等5人克制稽察审查职员现场取证，从审核职员手中强行争取紧张证据，调唆相干职员说谎，图谋回避、拦阻审核。2012年10月，中国证监会依法对于唐某博涉案资产妨碍解冻，并最终对于唐某博操作“华资实业”股票处以“没一罚五”的顶格罚款，罚没款金额近4000万元。

　　2012年5月28日至2013年1月16日，唐某博操作运用“袁某林”等12个账户操作“银基发展”股票。2015年9月，中国证监会再次对于唐某博作缘故罚。

　　2012年4月13日至12月31日，胡捷因操作“银基发展”股票，被证监会作出行政处罚，罚没款共计7000余万元。有资料呈现，胡捷与唐某博二报答校友关连。

　　2014年10月起，深圳博腾老本打点有限公司在深圳前海注册建树，该公司全副股东为唐某博团伙中间成员，公司职员出面签字为唐某博追寻账户、召募资金。2015年4月29日，该公司注销为私募投资基金打点人。唐某博团伙以该私募投资基金打点报答外衣，扩充募资畛域，民间资金被席裹进入股市处置操作行动。

　　2015年6月1日至7月31日，股市颇为晃动时期，袁某林等运用十余个账户操作“苏宁云商”、“蓝光发展”股票，巨亏2.7亿元，但仍因违法行动被中国证监会予以顶格处罚300万元。

　　跨境法律相助保卫互联互通

　　在属地打点的总体原则下，腹地当地、香港两地的监管部份就攻击跨境违法组成为了高度共识，并建树了“尽可能提供最短缺法律辅助”的相助机制。这无疑为在“沪港通”项下织起一张密实的法网提供了保障。

　　为在“沪港通”试点中增强投资者正当权柄呵护，增长两地股票市场的瘦弱发展以及实用运作，依据2014年4月10日两会的《散漫通告》，2014年10月17日，中国证监会与香港证监会签定了《沪港通名目下中国证监会与香港证监会增强监管法律相助备忘录》(下称《备忘录》)。

　　该《备忘录》建树了涵盖线索以及案件审核信息传递、辅助审核以及散漫审核、文书投递、辅助推广、投资者权柄侵害抵偿、法律信息宣告、职员培训替换等法律各关键的全方位相助机制，建树了双方“在各自法律权限畛域内尽可能为对于方提供最短缺的法律辅助”原则。

　　证监会相干部份负责人介绍，上述详尽布置，旨在增强双方式律相助，接管实用行动，攻击种种跨境违法违规行动，呵护“沪港通”个别运行秩序，呵护投资者的正当权柄。

　　据专家介绍，随着各地老本市场间的国内化交易日益频仍，列国金融市场根基配置装备部署间的分割日益细密，跨境证券期货行动也日益频仍，资金流转、股权操作、信息传递、账户操作、交易指令下达等都可能逾越领土。传统的操作市场、底细交易、虚伪陈说等违法立功也随之变患上愈加重大潜在。

　　“腹地当地以及香港老本市场的亲密分割，以及市场互联互通、基金产物互认等布置，使腹地当地市场与香港市场之间的危害传导、跨市场套利、违法立功伸张变患上不可防御，跨境市场操作、底细交易、虚伪陈说等种种证券期货勒索行动也将临时存在。”上述专家说，因为香港老本市场存在国内化、机构化的典型特色，国内市场上罕有的种种新型操作、机构底细交易、跨境虚伪陈说等，都将成为两地监管部份面临的紧张法律挑战。

　　证监会相干部份负责人呈现，两地证监会将不断美满跨境法律相助的相干布置，规范严正紧迫案件法律相助布置，睁开加倍实用的审核相助，增强功使职员替换与培训，不断普及跨境法律相助水平，确保两地的相干法律规定患上到周全功能以及推广。

　　这位负责人泄露，两地证监会还将以相助核办唐某博等人操作市场案为契机，建树愈加美满的跨境法律相助布置，配合保障两地老本市场互联互通晃动妨碍。

(记者 马婧妤)